지난 주말부터 이어진 시장의 공포는 단순한 조정 그 이상이었습니다.
- 중동발 확전 공포: 나스닥 2% 급락의 도화선이 되었습니다.
- 국채 금리의 습격: 미 10년물 국채 금리가 4.4%를 돌파하며 위험 자산 회피 심리를 극대화했습니다.
- 반도체 섹터의 균열: 슈퍼 마이크로(SMCI)의 회계 부정 및 밀반출 이슈로 인한 33% 폭락은 반도체 전반에 찬물을 끼얹었습니다.
2. 반성: “공포에 손절만..”
오늘 국내 증시는 패닉 그 자체였습니다. 저 역시 48시간의 데드라인을 확인하고 매수하려 했으나, 장 마감 직후 터져 나온 ‘5일간 공격 중단’ 속보는 예상보다 너무 빨랐습니다.
미 10년물 국채 금리가 4.5%에 근접하자마자 곧바로 ‘타코(Taco, 후퇴)’가 나오는…
식구분들께는 평정심을 강조해 놓고, 정작 본인은 손절만 하고 이후 대응 타점을 놓쳤네요.
결국 ‘아무것도 하지 않는 용기’가 가장 필요했던 하루였던 거 같습니다. 다시 한번 뼈아프게 배웁니다.하지만 아직 이란의 응답이 없고 협상 조건도 팽팽한 만큼, 시장은 여전히 안개 속입니다. 내일 또 무슨 말이 나올 지 모르는 안개 속 당분간 변동성이 클 거 같습니다. 총알 아껴야 합니다
3. 변동성을 이겨낼 전략 섹터: 조선, 건설, 방산
최근 글에서 계속 강조하고 있습니다. 급락장에서는 총알(현금)을 아끼되, 확실한 모멘텀이 있는 섹터로의 분할 매수만이 유일한 승리 공식입니다.
- 조선주: 미 해군 전단 정비 사업(MRO) 이슈와 에너지 수급 루트 변화의 최대 수혜주입니다.
- 건설주: 중동 지역 복구 수요 발생 시 가장 먼저 움직일 섹터입니다.
- 방산주: ‘천궁’ 등 국산 방공망 시스템에 대한 글로벌 수요가 확대되고 있습니다.
4. [집중 분석] 왜 다시 ‘조선주’인가?
특히 조선주는 단순한 테마를 넘어 강력한 펀더멘털을 구축하고 있습니다.
- 중동 리스크의 역설: 호르무즈 해협 봉쇄 우려는 운임 급등을 부르지만, 장기적으로는 에너지 수급 루트가 복잡해지며 선박 수요를 폭발시키는 기폭제가 됩니다.
- 대미 투자 특별법(MASGA): HD현대와 한화오션은 현지 인력 부족 문제를 AI와 로봇 기반 자동화 기술로 돌파하며 미국 시장 영토를 확장 중입니다.
- 수익성 중심의 포트폴리오: 캐나다 잠수함 프로젝트 등 고부가가치 방산 수출은 상선 위주의 포트폴리오에 강력한 이익률을 더해줄 것입니다.
🐢 거북이 한마디: 시장은 때때로 우리의 예상을 비웃듯 움직입니다.
오늘 저의 실수 또한 기록으로 남겨 더 단단한 전략을 짜는 거름으로 삼겠습니다.
식구분들은 부디 현금을 아끼며 차분하게 대응하고 계시길 바랍니다.