📌 핵심 요약
최근 시장은 좋은 실적조차 주가를 지켜주지 못하는 모습을 보여주고 있습니다.
오늘도:
👉 삼성전자는 역대급 실적을 발표했지만 주가는 오히려 하락했고,
👉 시장 전체는 레버리지 ETF 중심의 극단적인 변동성이 이어졌습니다.
이럴수록 가장 중요한 것은
‘어떤 종목을 살까’보다 ‘현금을 얼마나 보유하고 있는가’ 입니다.
오늘은 최근 시장을 보며 다시 한번 느낀 현금의 가치와 하락장에서의 대응 전략을 이야기해 보겠습니다.
1️⃣ 좋은 실적에도 못가는 시장
오랜만에 글을 씁니다.
본업도 바빴지만, 최근 시장은 저 역시 투자 판단이 쉽지 않을 만큼 혼란스러운 시간이었습니다.
오늘 삼성전자는 시장 예상치를 뛰어넘는 역대급 실적을 발표했습니다.
세계에서 가장 많은 돈을 버는 기업 중 하나인데도 주가는 오히려 크게 흔들렸습니다.
투자를 오래 하다 보면 이런 순간이 가장 어렵습니다.
좋은 뉴스가 나와도 주가는 떨어지고,
나쁜 뉴스는 더 크게 반영됩니다.
하지만 이런 시기일수록 가장 중요한 것은
👉 감정보다 원칙을 지키는 일입니다.
시장은 늘 우리의 예상을 비껴가지만,
투자 원칙만큼은 흔들리지 않아야 합니다.
2️⃣ 레버리지 ETF가 키우는 변동성
최근 시장을 보며 가장 크게 느끼는 변화는
레버리지 ETF의 영향력이 생각보다 훨씬 커졌다는 점입니다.
예전보다
👉 오를 때는 더 빠르게 오르고
👉 내릴 때는 훨씬 더 크게 흔들립니다.
덕분에 하루 단위로 매매하는 데이트레이더에게는 최고의 시장일 수도 있습니다.
반대로 중장기 투자자 입장에서는
예전보다 멘탈 관리가 훨씬 어려운 시장이 되었습니다.
3️⃣ 건강한 순환매가 사라지고 있다
예전에는
주도주가 쉬어가면
그래도 어느 정도 다른 섹터로의 순환매가 이어졌습니다.
하지만 최근 국장은 조금 다릅니다.
삼성전자와 SK하이닉스가 하락하면
시장 전체가 함께 흔들리고,
다시 반도체가 움직이면
다른 업종의 자금이 빠져나와
반도체로 다시 몰리는 현상이 반복되고 있습니다.
결국
👉 지수는 버티는데
👉 개별 종목은 훨씬 어려운
여전히 양극화가 심한 시장이 이어지고 있습니다.
특히 코스닥은 체감상 금융위기 당시를 떠올릴 정도로 어려운 종목들도 적지 않습니다.
4️⃣ 그래서 다시 현금 비중을 이야기합니다
지난 글에서도 여러 번 말씀드렸지만,
지금은 다시 한번
현금 비중의 중요성을 강조하고 싶습니다.
지난 글에 FOMO에 따라붙지 말고 인내하면
결국 다시 살 수 있는 기회가 온다 했는데 당장 내일이 될지는 모르겠지만
다시금 주도주 매수 기회가 오는거 같습니다.
개인적으로는 시장이 한 차례 더 크게 흔들린다면,
미리 준비해 둔 현금을 활용해 분할매수를 고려하고 있습니다.
물론 바닥을 정확히 맞히려는 의미는 아닙니다.
중요한 것은
공포 속에서도 분할매수를 할 수 있는 준비가 되어 있는가입니다.
현금이 없다면
좋은 가격이 와도
아무것도 할 수 없습니다.
5️⃣ 진짜 바닥은 언제나 가장 무섭습니다
하락장이 시작되면
좋지 않은 뉴스는 끝없이 이어집니다.
경제 뉴스도,
증권 뉴스도,
주변 분위기도 모두 비관적으로 변합니다.
하지만 지나고 나면
우리가 가장 두려워했던 그 순간이
오히려 좋은 매수 기회였던 경우가 많았습니다.
물론 이번에도 반드시 그렇다고 단정할 수는 없습니다.
다만
공포 속에서도 조금씩 매수할 수 있는 투자자는
결국 다음 상승장에서 가장 큰 기회를 얻는 경우가 많았습니다.
🐢 거북이 한마디
최근 시장은 정말 어렵습니다.
하지만 어려운 시장일수록
더 자주 매매하는 사람이 아니라,
더 잘 기다리는 사람이 살아남습니다.
지금 필요한 것은
좋은 종목을 찾는 능력보다,
좋은 가격이 올 때까지 기다릴 수 있는 인내심입니다.
그래서 저는 여전히
- 배당 50%
- 트레이딩 50% (현금 30% · 트레이딩 20%)
원칙을 가장 중요한 투자 전략으로 생각합니다.
현금은 수익을 내지 못하는 돈이 아닙니다.
하락장에서 내 멘탈을 지켜주고,
다음 기회를 만들어주는 가장 강력한 투자 자산입니다.
지금처럼 변동성이 큰 시장일수록
조급함보다 기다림이,
확신보다 대응이 더 중요한 시기라고 생각합니다.
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→ 배당 50 · 현금 30 · 트레이딩 20 원칙